เกิดอะไรขึ้นในปี 2564 ปีที่ผ่านมาอุตสาหกรรมเหล็กมีแนวโน้มราคาที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และราคาก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่สิ้นปี 2558 และสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2564 ราคาที่สูงเป็นประวัติการณ์เหล่านี้เกิดจากการขาดแคลนเหล็กรายใหญ่ ในขณะที่ชาวอเมริกันก้าวเข้าสู่ช่วงล็อกดาวน์ในปี 2020 พวกเขาก็เกิดขึ้นพร้อมกับความต้องการที่ถูกกักไว้ในปี 2564 โรงสีในประเทศต่างเร่งการผลิตได้ช้า และเมื่อรวมกับปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน ผู้ซื้อเหล็กจึงถูกทิ้งให้อยู่ในครั้งเดียว -ทศวรรษราคาสูง อย่างไรก็ตาม ราคาปรับตัวลดลงในเดือนพฤศจิกายน 2564 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นเมื่อปิดปี หลายสิ่งหลายอย่างอยู่ในสินค้าโภคภัณฑ์ตั้งแต่เกิดโรคระบาด สิ่งหนึ่งที่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาเหล็กก็คือไมโครชิปที่ใช้ในรถยนต์ อย่างที่คุณคาดไว้ เหล็กที่ผลิตขึ้นทั้งหมดส่วนใหญ่เข้าสู่อุตสาหกรรมยานยนต์ อย่างไรก็ตาม บริษัทรถยนต์หลายแห่งได้ลดการใช้จ่ายด้านเหล็กหรือหยุดการผลิตโดยสิ้นเชิงเนื่องจากการขาดแคลนไมโครชิป ดังนั้นการผลิตรถยนต์ที่น้อยลงหมายถึงความต้องการเหล็กที่น้อยลง ซึ่งจะทำให้เหล็กมีราคาถูกลง แม้ว่าเราจะได้เห็นสิ่งนี้ในช่วงที่ผ่านมา แต่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าราคาเหล็กจะเฟื่องฟูเนื่องจากคาดว่าไมโครชิปเหล่านี้จะกลับมาในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 แต่ในความเป็นจริง ความต้องการเหล็กทั่วโลกในช่วงครึ่งหลัง ปี 2022 ได้อ่อนตัวลงอย่างมากเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงทั่วโลกและตลาดที่ค่อนข้างอ่อนแออันเนื่องมาจากสงครามในยูเครน
ก่อนสรุปการคาดการณ์ราคาเหล็กสำหรับปี 2565 ที่เหลือ เรามาดูตลาดหลักทั่วโลกเพื่อทำความเข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้นในปี 2565 กันดีกว่า
ในอเมริกาเหนือ ราคาเหล็กมีแนวโน้มสูงขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2{{0}}22 เนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งจากภาคปลายน้ำท่ามกลางปัญหาการขาดแคลนที่เพิ่มขึ้น ศูนย์บริการยังคงเลื่อนการจัดซื้อสต็อค โดยจะมีการซื้อตันเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองความต้องการเท่านั้น บริษัทต่างๆ ได้เริ่มการเจรจาสัญญาในปี 2566 โดยมีแหล่งข่าวอย่างน้อยหนึ่งแหล่งรายงานว่าราคาตันมูลค่าเพิ่มลดลง 4% จากข้อมูลของผู้เข้าร่วมตลาด ราคาเหล็กในสหรัฐอเมริกาได้เพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนกรกฎาคม เนื่องจากคาดว่าจะมีการส่งมอบที่สม่ำเสมอของรัสเซีย สหรัฐฯ และอินเดียจึงซื้อเฟอร์โรซิลิกอนจำนวนมากจากรัสเซีย แต่สินค้าเหล่านี้ยังคงอยู่ระหว่างทางและยังไม่มาถึงคลังสินค้าของพวกเขา นอกจากนี้ เนื่องจากการนำเข้าซิลิกอนจากจีนมีปริมาณมาก สหรัฐฯ ได้ขยายแหล่งนำเข้าไปยังแคนาดา บราซิล เวเนซุเอลา รัสเซีย และอื่นๆ ราคาเหล็กของสหรัฐปรับตัวลดลงในเดือนพฤษภาคม 2565 เนื่องจากอุปสงค์ทั่วโลกอ่อนตัวลงและอุปทานกลับมาเป็นปกติบ้าง ราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 1,339 เหรียญสหรัฐต่อเมตริกตัน ซึ่งต่ำกว่าราคาเดือนเมษายนร้อยละ 9.1 และลดลงร้อยละ 13.0 จากเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว ในขณะเดียวกัน เมื่อวันที่ 31 พ.ค. เหล็กแผ่นรีดร้อนซื้อขายที่ 1,190 เหรียญสหรัฐต่อเมตริกตัน ลดลง 15.0% จากวันเดียวกันของเดือนก่อน หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 1,597.50 ดอลลาร์ในวันที่ 4 พฤษภาคม พ.ศ. 2565 โลหะเหล็กได้ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 827.50 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้และอยู่ที่ระดับ 865 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนสิงหาคม ราคาเหล็กปรับตัวขึ้นที่ระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม
ในตลาดเอเชีย ราคาเหล็กมีแนวโน้มลดลงในไตรมาสที่สามของปี 2565 ท่ามกลางข้อจำกัดด้านพลังงาน จากข้อมูลของผู้เข้าร่วมตลาด ผู้ผลิตในเสฉวนหยุดการผลิต และการจัดส่งในซินเจียงกลายเป็นปัญหาสำคัญเนื่องจากการระบาดของโควิด-19 ราคาเหล็กลดลงในตลาดจีนเนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอและกิจกรรมการผลิตในประเทศที่เพิ่มขึ้นแม้จะมีข้อเสนอนำเข้าเพิ่มขึ้น เนื่องจากอุณหภูมิสูงและฝนมรสุมในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ อุปสงค์ตามฤดูกาลจึงอ่อนแอ และปริมาณเหล็กที่ส่งออกต่ำในฤดูร้อน หลังจากอุปทานลดลงอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญ สินค้าคงคลังยังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มของการหมดลงอย่างรวดเร็ว ในแง่ของอุปสงค์ บริษัทต่างๆ ยังอยู่ในช่วงขาลง จนถึงขณะนี้ยังไม่มีความคืบหน้าที่สำคัญ ต้นทุนสูง ความต้องการต่ำ และอัตรากำไรที่ลดลงทำให้ชีวิตโรงงานเหล็กของจีนยากขึ้น ส่งผลให้ราคาเหล็กของ Ex. เซี่ยงไฮ้ (จีน) ตกลงที่ USD 600/MT
ประเทศจีนเป็นผู้ผลิตและผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของผลผลิตทั่วโลกและความต้องการเหล็กสำเร็จรูป จากข้อมูลของ WSA (World Steel Association) ประเทศจีนผลิตเหล็กดิบได้ 1,032.8 พันล้านตันในปี 2564 หรือคิดเป็น 52.9% ของผลผลิตทั่วโลก ประเทศบริโภคผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูป 666.5 ล้านตัน คิดเป็น 51.9% ของการใช้เหล็กทั่วโลกในปี 2020 ตามนโยบายปลอดโควิดของจีน ประเทศได้กำหนดมาตรการล็อกดาวน์ที่เข้มงวดในเซี่ยงไฮ้ในเดือนเมษายนและพฤษภาคม และเซี่ยงไฮ้เป็นกุญแจสำคัญของจีน ศูนย์กลางทางการเงินและท่าเรือสำคัญแห่งหนึ่งของประเทศ ข้อจำกัดดังกล่าวส่งผลกระทบต่อการนำเข้าและส่งออกของประเทศอย่างรุนแรง โดยกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนในไตรมาสที่สอง นอกจากนี้ คลื่นความร้อนที่ทำลายสถิติในจีนยังนำไปสู่การปันส่วนพลังงานในโรงงานต่างๆ ซึ่งรวมถึงเตาหลอม และทำให้ผลผลิตเหล็กลดลงอย่างรวดเร็ว ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ NBS หดตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในเดือนสิงหาคม ตามด้วย Caixin PMI ที่กว้างขึ้น ซึ่งลดลงอย่างไม่คาดคิดมาอยู่ที่ 49.5 ในเดือนสิงหาคม 2022 จาก 50.4 ในเดือนกรกฎาคม ยิ่งไปกว่านั้น การระบาดของโควิดใหม่ในเฉิงตู กว่างโจว และเซินเจิ้นเมื่อต้นเดือนกันยายน ทำให้ทางการจีนขยายการล็อกดาวน์ออกไปอีกเป็นล้าน เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ลดลง
Warren Patterson หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ ING Bank ของเนเธอร์แลนด์ระบุเมื่อวันที่ 29 มิถุนายนว่า "ความต้องการมีจริงหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับขั้นตอนที่จีนพยายามบรรลุเป้าหมายการเติบโต 5.5 เปอร์เซ็นต์ในปี 2022" “นโยบายปลอดโควิดของจีนหมายความว่าเป้าหมายนี้จะทำได้ยากมาก จีนได้ประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อพยายามและช่วยเหลือการเติบโต ซึ่งรวมถึงการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น โครงการโครงสร้างพื้นฐานโดยทั่วไปมักใช้โลหะหนัก จึงควรสนับสนุน ความต้องการเหล็ก” ผลผลิตเหล็กของจีนลดลงก่อนการล็อกดาวน์ เนื่องจากรัฐบาลสั่งให้ลดการผลิตเมื่อต้นปี ระหว่างการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาว “ตามข้อมูลของรัฐบาล การผลิตเหล็กดิบสะสมในช่วงห้าเดือนแรกของปีมีจำนวนทั้งสิ้นมากกว่า 435 ล้านตัน ลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผู้วางแผนของรัฐของจีนได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าต้องการให้การผลิตเหล็กดิบต่อยอดที่ด้านล่าง ระดับปี 2021” แพตเตอร์สันอธิบาย “อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผลผลิตเหล็กที่ลดลงจนถึงปีนี้ ทำให้โรงสีมีโอกาสเพิ่มผลผลิต ในขณะที่ยังคงรักษาระดับผลผลิตไว้ต่ำกว่าระดับปี 2564 จีนผลิตได้ 560 ล้านตันระหว่างเดือนมิถุนายนถึงธันวาคมปีที่แล้ว และสมมติว่าผลผลิตทั้งปี 2565 ในการแข่งขันส่วนใหญ่ระดับของปีที่แล้ว ทำให้มีศักยภาพในการผลิตสูงถึง 600 ล้านตันในช่วงที่เหลือของปี เพิ่มขึ้นเกือบ 7 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี"
ในยุโรปในช่วงไตรมาสที่สามของปี 2022 ราคาเหล็กไฟฟ้าพุ่งขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนท่ามกลางอุปสงค์ที่ลดลงและการปิดโรงงานตามฤดูกาล ก่อนหน้านี้ในไตรมาสนี้ ผู้เล่นในตลาดอ้างว่าผู้ผลิตเหล็กได้เริ่มเสนอราคาที่พุ่งสูงขึ้น แม้ว่าจะยังไม่ชัดเจนว่าตลาดจะรับไหวหรือไม่ จากข้อมูลของผู้เข้าร่วมตลาด บริษัทผู้ผลิตซิลิกอนหลายแห่งได้กำหนดให้หยุดให้บริการในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากต้นทุนด้านพลังงานและเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น การปิดตัวครั้งนี้ส่งผลให้เกิดการขาดแคลนอย่างรุนแรงในตลาดภายในประเทศ เนื่องจากความต้องการต่ำ ราคาเหล็กจึงลดลง นอกจากนี้ การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ แม้จะมีปัญหาทางเศรษฐกิจก็ตาม ในส่วนของภาคการก่อสร้างของสหภาพยุโรปเมื่อต้นเดือนกันยายน Maurice van Sante นักวิเคราะห์ของ ING ได้เน้นย้ำถึงความคาดหวังของความต้องการที่ลดลงทั่วโลก ไม่ใช่แค่ในจีนเท่านั้น กำลังสร้างแรงกดดันต่อราคาของโลหะ: "ตั้งแต่การระบาดของโรคระบาดในปี 2020 วัสดุก่อสร้างจำนวนมากมีราคาสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาเหล่านี้บางส่วนได้ทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาเหล็กลดลงเล็กน้อยเนื่องจากคาดว่าความต้องการใช้เหล็กจะลดลงตามการคาดการณ์ เพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจในหลายประเทศให้ต่ำลง” ราคาเหล็กลดลงอย่างมากในเดือนพฤษภาคมจนถึงต้นเดือนกรกฎาคม และในขณะเดียวกันการบุกโจมตียูเครนของรัสเซียทำให้ราคาเพิ่มขึ้น 500 ดอลลาร์ต่อตันในยุโรปและสหรัฐอเมริกา แต่ราคากลับลดลงแล้ว 600 ดอลลาร์หรือมากกว่านั้นภายในกลางเดือนกรกฎาคม คาดว่าจะมีอีก $200-$250 ต่อตันสำหรับคอยล์ คำถามคือว่าการล่มสลายอย่างรวดเร็วยังคงดำเนินต่อไป หมายความว่าราคาเหล็กตกลงอย่างรวดเร็วและแตะจุดต่ำสุดภายในสิ้นปี 2565 หรือการลดลงที่เหลือจะขยายไปถึงปี 2566 หรือไม่
โดยทั่วไป WSA คาดการณ์ว่าความต้องการเหล็กในจีนจะทรงตัวใน 2022 และอาจเพิ่มขึ้นใน 2023 เนื่องจากรัฐบาลจีนพยายามกระตุ้นการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและทำให้ตลาดอสังหาริมทรัพย์มีเสถียรภาพ สิ่งเร้าที่นำมาใช้ในปี 2565 มีแนวโน้มที่จะสนับสนุนการเติบโตในเชิงบวกเพียงเล็กน้อยของความต้องการเหล็กในปี 2566 มีความเป็นไปได้ที่กลับหัวจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่มีนัยสำคัญมากขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มว่าหากเศรษฐกิจเผชิญกับความท้าทายมากขึ้นจากสภาพแวดล้อมภายนอกที่แย่ลง” WSA กล่าว การบริโภคคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.84 พันล้านตันในปี 2565 เพิ่มขึ้น 0.4% จากปี 2564 ในปี 2566 ความต้องการเหล็กคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.2% เป็น 1.88 พันล้านตัน อย่างไรก็ตาม WSA เตือนว่าการคาดการณ์อาจมีความไม่แน่นอนสูง ยังคาดว่าสงครามในยูเครนจะสิ้นสุดในปี 2565 แต่การคว่ำบาตรรัสเซียส่วนใหญ่ยังคงอยู่ การคว่ำบาตรที่บังคับใช้กับรัสเซียทำให้ปริมาณการใช้เหล็กในยุโรปลดลง ตามข้อมูลของ WSA รัสเซียผลิตเหล็กดิบได้ 75.6 ล้านตันในปี 2564 คิดเป็นสัดส่วน ร้อยละ 3.9 ของอุปทานทั่วโลก ตลาดโลกอ่อนตัวลงตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคมเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่ทวีความรุนแรงขึ้น การล็อกดาวน์ของ Covid-19 ในส่วนต่างๆ ของจีน และความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย a และยูเครนมีความไม่แน่นอนของแนวโน้มอุปสงค์ในปี 2565 และ 2566 อนาคตยังคงไม่แน่นอน และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราเชิงรุกเพื่อสงบอัตราเงินเฟ้อ เมื่อเดือนที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานขึ้น 0.75% ทำให้อัตราของกองทุนกลางอยู่ที่กว่า 3 เปอร์เซ็นต์ คาดกันอย่างกว้างขวางว่าจะเกิดปัญหาในอนาคต เนื่องจากมีแนวโน้มว่าจะลดความต้องการจากผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ เช่น อุตสาหกรรมยานยนต์และอุตสาหกรรมก่อสร้าง จีน ซึ่งเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุดของโลก กำลังเผชิญกับภาวะตกต่ำของตลาดอสังหาริมทรัพย์ ส่งผลให้ความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง
จากเงื่อนไขที่ระบุไว้ข้างต้น เราแทบจะพูดได้ว่าราคาเหล็กในยุโรปและสหรัฐอเมริกาอาจอยู่ที่ระดับ 660-730/เมตริกตันตลอด 2 เดือนที่เหลือในปี 2565 และอาจขยายไปถึงปี 2566 การประเมินของ MCI เกี่ยวกับระดับราคาเหล็กในปัจจุบันในบริบทของวัฏจักรราคาในระยะยาว ด้วยการประเมินการเปลี่ยนแปลงที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อความสมดุลของอุปสงค์อุปทานเหล็กในปี 2565 และการทบทวนแนวโน้มระยะสั้นของแร่เหล็กและราคาโค้ก - ทั้งหมดนี้ชี้ให้เห็นถึงราคาเหล็กที่ลดลงในปี 2565 ดังนั้น การประเมิน MCI ก็คือราคาเหล็กจะค่อยๆ ลดลงในช่วงปี 2565 โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุดที่ระดับกลาง-2023
